FINANZAS II

LEMA DE LA INSTITUCIÓN
“EDUCAR PARA LA RAZÓN , LA LIBERTAD Y EL BIENESTAR”
FILOSOFÍA La filosofía del Instituto de Estudios Superiores de la Sierra, esta respaldada en los servicios de educación media, superior y de posgrado, ya que están contenidos los más altos valores como el respeto, enfoque al cliente, calidad, pertinencia y compromiso, ya que buscamos Educar para la Razón, la Libertad y el Bienestar, formando así profesionales completos con espíritu emprendedor y comprometidos con el desarrollo sustentable de su Región, Estado y Nación.

MISIÓN Ofrecer educación media superior, superior y de postgrado de calidad, para formar profesionales completos y altamente competitivos, que aseguren un proceso de desarrollo sustentable en la región a la que sirven.

VISIÓN Consolidar al Instituto de Estudios Superiores de la Sierra, como el sistema institucional de calidad, líder en el desarrollo de su región, por la pertinencia de sus planes y programas académicos y la eficiencia social del trabajo profesional de sus egresados

VALORES

Calidad: la forma en que desarrollamos lo que hacemos de acuerdo a nuestro programa de gestión de la calidad.

Compromiso.- estar permanentemente dispuesto a dar lo mejor de cada un de nosotros, participando activamente en la organización para el cumplimiento de sus objetivos.

Eficiencia.- el logro de las metas con la cantidad de recursos empleados.

Honestidad.- en el trato ético y profesional hacia nuestros alumnos, docentes y al la comunidad en general a quien esta enfocado a nuestro servicio.

Desarrollo.- fomentar el interés por la preparación y actualización personal y promover el desarrollo de nuestros colaboradores.

Respeto.- un trato justo a todos aquellos con quien tenemos relación.

Investigación.- desarrollar campos de investigación científica y tecnológica que nos proporcione un panorama real de la situación del país y el planteamiento de posibles soluciones.

página Instituto de Estudios Superiores de la Sierra

PUNTO DE EQUILIBRIO

PROGRAMA DE ESTUDIOS

 ASIGNATURA:       FINANZAS  II

DEL PROGRAMA ACADEMICO:    DE LA LICENCIATURA EN CONTADURIA PUBLICA

TIPO EDUCATIVO      SUPERIOR                          MODALIDAD:    LICENCIATURA

SERIACION:                        CO-17              CLAVE DE LA ASIGNATURA:      CO-18

H.T.S.	H.P.S.	T.H.S	CREDITOS
2	3	5	7

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA 

TOTAL DE HORAS-CLASES                                      85

                       

OBJETIVO GENERAL DE LA ASIGNATURA:

Que el alumno comprenda y aplique los conceptos de la estructuración de capital, la administración de capital de trabajo de financiamiento a corto plazo al proceso de toma de decisiones de la empresa.

VINCULOS DE LA ASIGNATURA CON LOS OBJETIVOS GENERALES DEL CURRICULO:.

Seguir con el análisis de la estructura de capital y analizar la función financiera de la empresa, es decir la administración del capital de trabajo.

                    

                                                          C.P  MARCELO HERNÁNDEZ MÉNDEZ

NOMBRE  Y  FIRMA  DEL  RESPONSABLE  DEL  PROGRAMA  ACADEMICO

                                                                                                12-Abril-1999

                                                                                                                            FECHA DE ELABORACIÓN

HORAS ESTIMADAS	TEMAS Y SUBTEMAS	OBJETIVOS DE LOS TEMAS
20             20	I.- La empresa                I.1.- Misión, objetivos y elementos                I.2.- Tipos                I.3.- Estructura                I.4.- Planeación estratégica                I.5.- Planeación financiera                I.6.- Planeación financiera estratégica                I.7.- Estratégicas y escenarios II.- Análisis de estados financieros para la toma de decisiones                II.1.- Método de razones y proporciones financieras                II.2.- Método de aumentos y disminuciones                II.3.- Método de análisis de Dupont                II.4.- Análisis del punto de equilibrio                II.5.- Estados de cambio en la situación financiera                II.6.- Otros análisis                II.7.- Planeación financiera a corto plazo                II.8.- Planeación del mediano y largo plazo.	Comprender y analizar el comportamiento de la empresa desde el punto de vista de la planeación financiera, manejando estrategias y escenarios. Al poner evaluar los estados financieros de cualquier organismo social, se podrá realizar la planeación financiera de mediano y corto plazo.

 

HORAS ESTIMADAS	TEMAS Y SUBTEMAS	OBJETIVOS DE LOS TEMAS
20                       5            20	II.9.- Técnicas de evaluación III.- Ingeniería financiera y reingeniería                III.1.- Antecedentes                III.2.- Conceptos                III.3.- Importancia                III.4.- Funciones                III.5.- Indicadores                III.6.- Ciclo económico                III.7.- Entorno macroeconómico                III.8.- Metodología, filosofía y estructura IV.- Administración de la deuda V.- Globalización                V.1.- Internacionalización                V.2.- Internacionalización institucional                V.3.- Asociaciones                V.4.- Principales socios de México                V.5.- Apertura financiera                V.6.- Productos interreales del S.F.M.                V.7.- Inversiones de excedentes                V.8.- Integración bursátil y financiera entre México y E.U.                V.9.- Eurobonos, eurodólares y mercado de divisas	Los conceptos de la ingeniería financiera, son básicos para que el alumno maneje la planeación financiera con método científico. Tener un amplio conocimiento de lo que acarrea la globalización de la economía para la toma de decisiones con planeación financiera.

 

HORAS ESTIMADAS	TEMAS Y SUBTEMAS	OBJETIVOS DE LOS TEMAS
	V.10.- S.F. Internacional                V.11.- Perspectivas del crecimiento económico de México                V.12.- Acuerdos y tratos                V.13.- Indicaciones

 

EXPERIENCIA DE APRENDIZAJE (INDUCCIÓN METODOLÓGICA) El profesor expondrá oralmente cada uno de los temas, esperando una participación activa de los estudiantes. En algunas sesiones se discutirán los problemas asignados.

BIBLIOGRAFIA (LIBRO, TITULO, AUTOR, EDITORIAL, EDICIÓN) Administración financiera, Van Horne James, Ed. Prentice Hall, 1995. Principios de finanzas corporativas, Brealy R y S. Meyer, Ed. Mc Graw Hiil, 1995. Invierta en bolsa, Guía de inversiones seguras y productivas, Díaz Mata, Ed. Iberoamericana, 1995.

RECURSOS DIDÁCTICOS DE QUE DISPONDRÁ Acetatos Talleres Conferencias Rotafolio

NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE EVALUACIÓN Dos exámenes parciales 50% Examen final 30% Conferencias y preguntas sorpresa 5% Conjunto de problemas 15% Calificación mínima aprobatoria 70%

DEFINICION IPE

El Punto de Equilibrio
Concepto
El punto de equilibrio es aquel nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus correspondientes en gastos y costos.

También se puede decir que es el volumen mínimo de ventas que debe lograrse para comenzar a obtener utilidades.
“Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni pérdida”
Objetivos

• Determinar en que momento son iguales los ingresos y los gastos son iguales.
• Medir la eficiencia de operación y controlar las sumas por cifras predeterminadas por medio de compararlas con cifras reales, para desarrollar de forma correcta las políticas y decisiones de la administración de la empresa.
• Influye de forma importante para poder realizar el análisis, planeación y control de los recursos de la entidad.

Factores Determinantes

• El volumen de producción afectará de forma directa a los costos variables, mientras que los costos fijos no son influidos por este.
• El tiempo afecta al punto de equilibrio de forma que se puede dar solución a los problemas de forma oportuna.
• Los artículos y las líneas de producción deben tomarse a consideración para no caer en producciones que no generan utilidades.
• Los datos reales y presupuestados de los estados financieros permitirán determinar las variaciones, que las provoco y así aplicar soluciones.

Elementos Determinantes
Los costos constantes se subdividen en fijos y regulares:

Fijos: Son aquellos que se efectúan necesariamente cada periodo.

Regulares: Son aquellos que se efectúan bajo control directivo de acuerdo a políticas de producción o ventas.

“Los costos fijos son aquellos que no cambian aunque los volúmenes de producción cambien”. Los costos fijos son también conocidos como estructurarles pues son los necesarios para darle una estructura al nivel de producción y operatividad. Algunos costos fijos comunes son: renta, depreciación en línea recta, sueldos administrativos, sueldos de gerentes y directivos, teléfonos, entre otros.
“los costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de producción.” Los costos variables más comunes son: materias primas, sueldos a destajo, comisiones sobre ventas, energía y combustibles de producción, etc.
Existen algunos otros costos que no se pueden clasificar como fijos o variables, por lo que se les conoce como Costos semivariables o semifijos; Estos costos son aquellos que permanecen constantes dentro de un rango de producción dado, después del cual se incrementan para volverse a mantener fijos mientras la producción fluctúe dentro del nuevo rango determinado.
El punto de equilibrio además de ayudar a analizar la información, también es una útil herramienta para la toma de decisiones, fijación de precios y análisis de costos, gastos e ingresos.
Requerimientos para el punto de equilibrio
Para poder realizar un análisis por medio del punto de equilibrio se necesitan una serie de puntos:

• Los inventarios deben de ser constantes, o que las variaciones que presentan no sean relevantes durante la operación de la entidad.

• La contabilidad debe de estar basada en el costeo directo o marginal en lugar del método de costeo absorbente, esto con el fin de poder identificar los costos fijos y variables.
• Se deberá de realizar la separación de los costos fijos y los costos variables.
• Determinar la utilidad o contribución marginal por unidad de producción.

FÓRMULA GENERAL

El punto de equilibrio es un método de análisis que es obtenido por medio de una serie de formulas matemáticas que van relacionadas una con otra.
Abreviaturas y términos

PE %CM CF CM PV CV U V MS

Punto de equilibrio en pesos. Porcentaje de contribución marginal. Costos fijos en pesos. Contribución marginal en pesos. Precio de venta en pesos. Costos variables en pesos. Utilidad en pesos. Ventas en pesos. Margen de seguridad.

Punto de Equilibrio
CF %CM	CF                                   1-CV V

FÓRMULAS PARA OBTENER ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Abreviaturas y términos

PE %CM CF CM PV CV U V MS

Punto de equilibrio en pesos. Porcentaje de contribución marginal. Costos fijos en pesos. Contribución marginal en pesos. Precio de venta en pesos. Costos variables en pesos. Utilidad en pesos. Ventas en pesos. Margen de seguridad.

 Utilidad Marginal

Utilidad
V - CF - CV	(V * %CM) - CF	(V-PE) * %CM

Contribución Marginal
V * %CM	V - CV

% Contribución Marginal
CM PV	PV-CV PV	CV V	U + CF V

1.1.3.2 Margen de Seguridad

Margen de Seguridad
U / CM	(V - PE) / V

1.1.3.3 Ventas

Ventas
CF + CV + U	CF + U % CM

1.1.3.4 Costos Fijos

Costos Fijos
V - CV - U	(%CM * V) - U

1.1.3.5 Costos Variables

Costos Variables
V - CF - U	(V * %CM) +1

Método de gráficas de dispersión o de inspección visual
En este método se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una grafica. Los costos se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre el eje horizontal. De acuerdo con el agrupamiento de estos puntos y de una forma visual, se traza una línea recta. La pendiente de la línea se utiliza para estimar los costos variables y el punto donde la línea cruza el eje vertical se considera el costo fijo estimado.

MES	UNIDADES	COSTOS
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Promedio por mes	120000 120000 145000 142000 150000 130000 135000 157000 155000 100000 140000 140000 1634000 136167	8000 8000 9500 9300 9800 8300 8750 10390 10200 7000 9200 9200 107640 8970

Método de regresión de los mínimos cuadrados
Es una técnica matemática formal que se ha utilizado para estimar la pendiente y el punto de intercepción de una dispersión de puntos al reducir al mínimo la suma del cuadrado de las distancias de los puntos marcados desde una línea recta.
Y = a + bx
b = n (ðxy) - (ðx)( ðy)

n (ðx ) - (ðx)
a = ðy - b ðx

n n

http://apuntes.rincondelvago.com/punto-de-equilibrio.html